자산관리 :: 부동산 투자, 직접 살까요 리츠로 간접투자할까요?

안녕하세요.

 

오늘은 부동산 투자, 그중에서도 직접 사서 투자하는 방법과 리츠(REITs)로 간접투자하는 방법의 차이를 포스팅하겠습니다.

 

"내 집 마련 말고 부동산으로 수익을 내려면, 꼭 건물을 사야만 할까요?"

 

부동산 투자라고 하면 보통 아파트나 상가를 직접 사는 모습을 떠올리실 텐데요. 사실 요즘은 소액으로도 부동산에 투자할 수 있는 간접투자 방법이 잘 갖춰져 있습니다.

오늘은 두 가지 방법의 특징과 차이를 하나씩 짚어보겠습니다.

 

직접투자, 내가 주인이 되는 방법

 

직접투자는 말 그대로 아파트, 상가, 토지 같은 실물 부동산을 직접 사들여 소유권을 갖는 방식입니다. 임대를 놓아 월세 수익을 얻거나, 시세가 오른 뒤 매도해 차익을 남기는 구조입니다.

 

장점은 내가 직접 관리하고 통제할 수 있다는 점, 그리고 대출을 활용한 레버리지 효과를 크게 낼 수 있다는 점입니다. 반면 초기 투자금이 크고, 공실이나 세입자 관리, 세금, 유지보수 같은 부담도 함께 따라옵니다.

 

또 급하게 현금이 필요할 때 바로 팔기 어려운, 환금성이 낮다는 점도 직접투자의 대표적인 특징입니다.

 

간접투자, 리츠(REITs)로 쪼개어 담기

 

리츠(REITs, 부동산투자회사)는 여러 투자자의 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 자산에 투자하고, 여기서 나오는 임대수익이나 매각차익을 배당으로 나눠주는 상품입니다. 주식처럼 거래소에서 소액으로 사고팔 수 있다는 게 가장 큰 특징입니다.

 

국내 상장 리츠는 부동산투자회사법에 따라 총자산의 70% 이상을 부동산 관련 자산에 투자해야 하고, 배당가능이익의 90% 이상을 의무적으로 배당하도록 되어 있습니다. 그만큼 안정적인 배당을 기대할 수 있는 구조로 알려져 있습니다.

 

다만 리츠는 주식시장에서 거래되는 만큼 금리나 시장 상황에 따라 가격이 출렁일 수 있고, 기초자산이 어떤 부동산인지, 운용사가 어디인지에 따라 성격이 크게 달라진다는 점은 꼭 확인해야 합니다.

 

나에게 맞는 방법은?

 

목돈이 있고 직접 관리할 여력이 되며 장기적으로 레버리지를 적극 활용하고 싶다면 직접투자가, 소액으로 분산투자하며 환금성을 중요하게 생각한다면 리츠 같은 간접투자가 더 잘 맞을 수 있습니다.

 

어떤 방법이든 부동산은 경기와 금리에 민감하게 반응하는 자산이라는 점을 기억해야 합니다. 특히 대출을 많이 낀 투자일수록 금리가 오를 때 부담이 커진다는 것도 잊지 말아야 합니다.

 

총평

 

부동산 투자는 직접 사서 관리하는 방법과, 리츠처럼 증권 형태로 간접 투자하는 방법 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 각각 유동성, 관리 부담, 필요 자금 규모가 다른 만큼 본인의 상황과 투자 성향을 먼저 파악하는 게 우선입니다. 이 글은 특정 상품이나 매물을 추천하는 것이 아닌 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 실제 투자 결정은 충분한 공부와 본인 판단 하에 신중하게 내리시길 바랍니다.

 

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